Налогообложение опционов и деривативов в Финляндии

Общая информация, не налоговая консультация. Проверь свою ситуацию или обратись к специалисту.

Результат по опционам — капитальный доход

Прибыль от торговли опционами облагается в Финляндии как капитальный доход, так же как прибыль с продажи акций. Ставка — 30 % на капитальный доход до 30 000 евро в год и 34 % на часть сверх этого. То же касается опционов на отдельные акции, индексных опционов и других биржевых стандартизированных деривативов. Облагается не оборот, а реализованный чистый результат: полученное минус уплаченное, с учётом комиссий.

Проданный и купленный опцион — кто платит, кто получает премию

У опциона всегда две стороны. Когда вы покупаете опцион, вы платите премию и получаете право; когда вы выписываете (продаёте) опцион, вы получаете премию и берёте обязательство.

• Купленный опцион: уплаченная премия — это расход на приобретение, который реализуется для налога только когда опцион продан, исполнен или истёк.
• Проданный (выписанный) опцион: полученная премия — доход, но окончательный режим зависит от того, что с опционом произойдёт.

Три исхода: истечение, закрытие, исполнение

Позиция по опциону всегда завершается одним из трёх способов, и налогооблагаемый результат зависит от него:

• Истекает без стоимости: продавец оставляет всю премию, которая полностью является налогооблагаемой прибылью капитального дохода. Уплаченная покупателем премия — полностью вычитаемый убыток.
• Закрытие до срока: вы откупаете проданный опцион или продаёте купленный. Результат = полученная − уплаченная премия ± комиссии.
• Исполнение (assignment / exercise): опцион не облагается как отдельное событие — премия корректирует цену покупки или продажи базового актива. Проданный put исполнен → вы покупаете акции, и премия уменьшает их стоимость приобретения. Проданный call (covered call) исполнен → вы продаёте акции, и премия добавляется к цене продажи. Купленный call исполнен → уплаченная премия увеличивает стоимость приобретения акций.

К стандартизированным деривативам презумпция не применяется

Это важнейшее и чаще всего забываемое отличие от прямых сделок с акциями. При продаже акций можно вычесть либо реальные расходы на приобретение, либо законную презумпцию стоимости приобретения (20 % или 40 % от цены продажи). Для стандартизированных деривативных контрактов — биржевых опционов и фьючерсов — презумпция не применяется. Дериватив всегда облагается по фактическому реализованному результату, то есть разнице между полученными и уплаченными премиями плюс комиссии. Та же деривативная природа касается и фьючерсов. Презумпция возвращается лишь если опцион исполнен и вы получаете акции как базовый актив: при последующей продаже этих акций презумпцию снова можно применять обычным образом.

Перевод в евро по курсу ЕЦБ на дату сделки

Опционы Interactive Brokers обычно котируются в долларах. Каждая премия, торговая комиссия и исполнение переводятся в евро по референсному курсу ЕЦБ на дату сделки. Поскольку открытие и закрытие часто приходятся на разные дни и разные курсы, само движение валютного курса также влияет на итоговый результат в евро. Вручную это трудоёмко и чревато ошибками, когда ног десятки.

Пример: cash-secured put

Вы выписываете (продаёте) один put-опцион, страйк 50 USD, и получаете премию 2 USD на акцию, то есть 200 USD (один контракт = 100 акций).

• Сценарий A — опцион истекает: акция остаётся выше 50 долларов, опцион истекает без стоимости. Вы оставляете всю премию 200 USD. В евро по курсу даты сделки 1,10 — около 181,82 €, это налогооблагаемая прибыль капитального дохода. По ставке 30 % налог около 54,55 €.
• Сценарий B — опцион исполнен: акция падает ниже 50 долларов, вам делают assignment, и вы покупаете 100 акций по 50 USD, то есть 5 000 USD. Премия 200 USD уменьшает стоимость приобретения: эффективная стоимость — 4 800 USD, или 48 USD за акцию. Премия здесь отдельно не облагается — её эффект реализуется только при последующей продаже акций.

Убытки вычитаемы

Убыток по опционам — вычитаемый убыток с продажи, который можно зачесть против капитального дохода. Купленный опцион, истёкший без стоимости, даёт полный убыток на сумму уплаченной премии, а убыток закрытой позиции считается как разница премий. Подробнее о вычете убытка с продажи — верное распределение убытков заметно снижает налог.

Как PnlTrack делает это за вас

• Импортирует опционы IB автоматически и распознаёт купленные и проданные ноги
• Считает премии и комиссии и распределяет их верно: истечение, закрытие и assignment
• При исполнении автоматически корректирует цену покупки или продажи базового актива (assignment basis)
• Считает PnL по каждой ноге по стратегиям — covered call, cash-secured put и спреды
• Переводит каждую позицию в евро по правильному курсу ЕЦБ на дату сделки
• Использует для деривативов фактический результат, а не презумпцию — и готовит данные для налогового отчёта IB

Вы одним взглядом видите, сколько налогооблагаемой прибыли или вычитаемого убытка оставляет каждая стратегия.

Общая информация, не налоговая консультация. Проверь свою ситуацию или обратись к специалисту.