Налогообложение опционов и деривативов в Финляндии

Общая информация, не налоговая консультация. Проверь свою ситуацию или обратись к специалисту.

Что происходит с премией в каждом сценарии и в какой год — на схеме в гайде «опцион истёк, закрыт или исполнен».

Результат по опционам — капитальный доход

Прибыль от торговли опционами облагается в Финляндии как капитальный доход, так же как прибыль с продажи акций. Ставка — 30 % на капитальный доход до 30 000 евро в год и 34 % на часть сверх этого. То же касается опционов на отдельные акции, индексных опционов и других биржевых стандартизированных деривативов. Облагается не оборот, а реализованный чистый результат: полученное минус уплаченное, с учётом комиссий.

Проданный и купленный опцион — кто платит, кто получает премию

У опциона всегда две стороны. Когда ты покупаешь опцион, ты платишь премию и получаешь право; когда ты выписываешь (продаёшь) опцион, ты получаешь премию и берёшь обязательство.

• Купленный опцион: уплаченная премия — это расход на приобретение, который реализуется для налога только когда опцион продан, исполнен или истёк.
• Проданный (выписанный) опцион: полученная премия — доход, но окончательный режим зависит от того, что с опционом произойдёт.

Три исхода: истечение, закрытие, исполнение

Позиция по опциону всегда завершается одним из трёх способов, и налогооблагаемый результат зависит от него:

• Истекает без стоимости: продавец оставляет всю премию. По п. 2.4 инструкции Verohallinto Johdannaisten verotus (на финском) премия — доход того года, когда она стала доступна продавцу, и из неё можно вычесть презумпцию стоимости приобретения. Уплаченная покупателем премия — вычитаемый убыток, если опцион торгуется на регулируемом или приравненном к нему рынке (п. 2.5).
• Закрытие до срока: ты откупаешь проданный опцион или продаёшь купленный. Результат = полученная − уплаченная премия ± комиссии.
• Исполнение (assignment / exercise): опцион не облагается как отдельное событие — премия корректирует цену покупки или продажи базового актива. Проданный put исполнен → ты покупаешь акции, и премия уменьшает их стоимость приобретения. Проданный call (covered call) исполнен → ты продаёшь акции; инструкция этот случай прямо не описывает, PnlTrack прибавляет премию к цене продажи акций. Купленный call исполнен → уплаченная премия увеличивает стоимость приобретения акций.

Презумпция: к фьючерсам — нет, к опционам — в двух случаях

При продаже акций можно вычесть либо реальные расходы на приобретение, либо презумпцию стоимости приобретения (20 % или 40 % от цены продажи). К фьючерсам и другим терминам она не применяется (Johdannaisten verotus, п. 3.2; TVL 45 § 3 mom.). С опционами иначе: по п. 2.4 той же инструкции из премии за проданный опцион можно вычесть презумпцию (решение KHO 9.9.1999 taltio 2410), а держатель put при исполнении может вычесть её из цены продажи. Если по купленному call ты получил акции, премия входит в их стоимость приобретения (KHO 2012:69), а при последующей продаже этих акций презумпцию можно применять как обычно.

Перевод в евро по курсу ЕЦБ на дату сделки

Опционы Interactive Brokers обычно котируются в долларах. Каждая премия, торговая комиссия и исполнение переводятся в евро по курсу ЕЦБ на дату сделки (инструкция Verohallinto Omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot luonnollisen henkilön tuloverotuksessa, на финском: курс дня сделки — п. 8.11, официальный курс ЕЦБ на день подписания договора — п. 5.2; в инструкции о деривативах отдельного правила пересчёта нет). Поскольку открытие и закрытие часто приходятся на разные дни и разные курсы, само движение валютного курса также влияет на итоговый результат в евро. Вручную это трудоёмко и чревато ошибками, когда ног десятки.

Пример: cash-secured put

Ты выписываешь (продаёшь) один put-опцион, страйк 50 USD, и получаешь премию 2 USD на акцию, то есть 200 USD (один контракт = 100 акций).

• Сценарий A — опцион истекает: акция остаётся выше 50 долларов, опцион истекает без стоимости. Ты оставляешь всю премию 200 USD. В евро по курсу даты сделки 1,10 — около 181,82 €. Из премии можно вычесть презумпцию 20 % (Johdannaisten verotus, п. 2.4), поэтому облагается около 145,45 €, а налог по ставке 30 % — около 43,64 €.
• Сценарий B — опцион исполнен: акция падает ниже 50 долларов, тебе делают assignment, и ты покупаешь 100 акций по 50 USD, то есть 5 000 USD. Премия 200 USD уменьшает стоимость приобретения: эффективная стоимость — 4 800 USD, или 48 USD за акцию. Премия здесь отдельно не облагается — её эффект реализуется только при последующей продаже акций.

Убытки вычитаемы

Убыток по опционам — вычитаемый убыток с продажи, который можно зачесть против капитального дохода. Купленный опцион, истёкший без стоимости, даёт полный убыток на сумму уплаченной премии, а убыток закрытой позиции считается как разница премий. Подробнее о вычете убытка с продажи — верное распределение убытков заметно снижает налог.

Как PnlTrack делает это за тебя

• Импортирует опционы IB автоматически и распознаёт купленные и проданные ноги
• Считает премии и комиссии и распределяет их верно: истечение, закрытие и assignment
• При исполнении автоматически корректирует цену покупки или продажи базового актива (assignment basis)
• Считает PnL по каждой ноге по стратегиям — covered call, cash-secured put и спреды
• Переводит каждую позицию в евро по правильному курсу ЕЦБ на дату сделки
• Для фьючерсов считает только фактический результат, для опционов сравнивает его с презумпцией, как для акций, — и готовит данные для налогового отчёта IB

Одним взглядом видно, сколько налогооблагаемой прибыли или вычитаемого убытка оставляет каждая стратегия.

Общая информация, не налоговая консультация. Проверь свою ситуацию или обратись к специалисту.