Miten myydyn option preemio verotetaan?

Saatu preemio on pääomatuloa (30/34 %). Jos optio raukeaa arvottomana, koko preemio on veronalaista voittoa. Jos optio toteutuu, preemiota ei veroteta erikseen, vaan se oikaisee kohde-etuuden hankinta- tai myyntihintaa.

Voiko optioihin soveltaa hankintameno-olettamaa?

Ei. Vakioituihin johdannaisiin, kuten pörssinoteerattuihin optioihin ja futuureihin, hankintameno-olettamaa ei sovelleta. Verotus perustuu aina todelliseen realisoituneeseen tulokseen. Olettama soveltuu vasta, jos option toteutuessa saamiasi osakkeita myöhemmin myyt.

Mitä verotuksessa tapahtuu, kun optio toteutuu (assignment)?

Toteutusta ei veroteta erillisenä tapahtumana. Saatu tai maksettu preemio oikaisee kohde-etuuden hintaa: myydyn putin preemio pienentää ostettujen osakkeiden hankintamenoa ja covered callin preemio lisää myytyjen osakkeiden myyntihintaa.

Optioiden ja johdannaisten verotus Suomessa

Optiokauppa on monelle Suomen verotuksen harmaata aluetta: preemiot, assignment ja se, ettei hankintameno-olettama sovellu johdannaisiin. PnlTrack laskee jokaisen jalan oikein — automaattisesti.

Yleisluontoista tietoa, ei veroneuvontaa. Tarkista oma tilanteesi tai konsultoi asiantuntijaa.

Optiokaupan tulos on pääomatuloa

Optiokaupasta syntyvä voitto verotetaan Suomessa pääomatulona aivan kuten osakkeiden myyntivoitto. Veroprosentti on 30 % siltä osin kuin pääomatulosi ovat vuodessa enintään 30 000 euroa ja 34 % ylimenevältä osalta. Sama kohtelu koskee sekä yksittäisiä osakeoptioita että indeksioptioita ja muita pörssissä noteerattuja vakioituja johdannaisia. Verotettavaksi ei tule kaupan volyymi vaan realisoitunut nettotulos: saatu miinus maksettu, kulut mukaan lukien.

Myyty ja ostettu optio — kumpi maksaa, kumpi saa preemion

Optiolla on aina kaksi osapuolta. Kun ostat option, maksat preemion ja saat oikeuden; kun asetat eli myyt option, saat preemion ja otat velvollisuuden.

Ostettu optio: maksettu preemio on hankintamenoa, joka realisoituu verotuksessa vasta kun optio myydään, toteutuu tai raukeaa.
Myyty (asetettu) optio: saatu preemio on tuloa, mutta lopullinen verokohtelu ratkeaa vasta sen mukaan, mitä optiolle tapahtuu.

Kolme lopputulosta: raukeaminen, sulkeminen, toteutus

Optiopositio päättyy aina yhdellä kolmesta tavasta, ja verotettava tulos määräytyy sen mukaan:

Raukeaa arvottomana: option myyjä pitää koko saadun preemion, joka on kokonaan pääomatulon veronalaista voittoa. Option ostajalle maksettu preemio on vastaavasti kokonaan vähennyskelpoinen tappio.
Suljet position ennen erääntymistä: ostat myymäsi option takaisin tai myyt ostamasi option. Tulos = saatu − maksettu preemio ± kulut.
Toteutuu (assignment / exercise): optiota ei veroteta erillisenä tapahtumana, vaan preemio oikaisee kohde-etuuden hankinta- tai myyntihintaa. Myyty put toteutuu → ostat osakkeet ja preemio pienentää niiden hankintamenoa. Myyty call (covered call) toteutuu → myyt osakkeet ja preemio lisätään myyntihintaan. Ostettu call toteutuu → maksettu preemio lisää osakkeiden hankintamenoa.

Vakioituun johdannaiseen ei sovellu hankintameno-olettama

Tässä on optioiden tärkein ja useimmin unohtuva ero suoriin osakekauppoihin. Osakkeen myynnissä voit vähentää joko todelliset hankintamenot tai lakisääteisen hankintameno-olettaman (20 % tai 40 % myyntihinnasta). Vakioituihin johdannaissopimuksiin — pörssinoteerattuihin optioihin ja futuureihin — olettamaa ei sovelleta. Johdannaisen verotus perustuu aina todelliseen realisoituneeseen tulokseen, eli saatujen ja maksettujen preemioiden sekä kulujen erotukseen. Sama johdannaisluonne koskee myös futuureja. Olettama palaa kuvaan vasta, jos optio toteutuu ja saat kohde-etuutena osakkeita: näiden osakkeiden myöhempään myyntiin olettamaa voi taas soveltaa normaalisti.

Valuutta euroiksi kaupantekopäivän EKP-kurssilla

Interactive Brokersin optiot noteerataan tyypillisesti dollareissa. Jokainen preemio, kaupankäyntikulu ja toteutus muunnetaan euroiksi kaupantekopäivän EKP-viitekurssilla. Koska osto ja myynti tapahtuvat usein eri päivinä ja eri kursseilla, myös valuuttakurssin muutos vaikuttaa lopulliseen euromääräiseen tulokseen. Käsin laskettuna tämä on työlästä ja virhealtista, kun jalkoja on kymmeniä.

Esimerkki: cash-secured put

Asetat (myyt) yhden put-option, lunastushinta 50 USD, ja saat preemion 2 USD osakkeelta eli 200 USD (yksi sopimus = 100 osaketta).

Skenaario A — optio raukeaa: osake pysyy yli 50 dollarin, optio raukeaa arvottomana. Pidät koko 200 USD:n preemion. Euroiksi kaupantekopäivän kurssilla 1,10 muunnettuna noin 181,82 €, joka on pääomatulon veronalaista voittoa. 30 %:n kannalla vero on noin 54,55 €.
Skenaario B — optio toteutuu: osake laskee alle 50 dollarin, sinut assignataan ja ostat 100 osaketta hintaan 50 USD eli 5 000 USD. Saatu 200 USD:n preemio pienentää hankintamenoa: efektiivinen hankintameno on 4 800 USD eli 48 USD osakkeelta. Preemiota ei tässä veroteta erikseen — sen vaikutus realisoituu vasta, kun myyt osakkeet myöhemmin.

Tappiot ovat vähennyskelpoisia

Optioista syntyvä tappio on vähennyskelpoinen luovutustappio, jonka voi vähentää pääomatuloista. Arvottomana rauennut ostettu optio tuottaa täyden tappion maksetun preemion verran, ja suljetun position tappio lasketaan preemioiden erotuksesta. Lue tarkemmin myyntitappion vähentämisestä — tappioiden oikea kohdistus voi pienentää veroa tuntuvasti.

Näin PnlTrack laskee sen puolestasi

Tuo IB-optiot automaattisesti ja tunnistaa ostetut ja myydyt jalat
Laskee preemiot ja kulut ja kohdistaa ne oikein: raukeaminen, sulkeminen ja assignment
Toteutuksessa oikaisee kohde-etuuden hankinta- tai myyntihinnan automaattisesti (assignment basis)
Laskee jalkakohtaisen PnL:n strategioittain — covered call, cash-secured put ja spreadit
Muuntaa jokaisen erän euroiksi oikean kaupantekopäivän EKP-kurssilla
Käyttää johdannaisissa todellista tulosta, ei olettamaa — ja tuottaa valmiit luvut IB-veroilmoitukseen

Näet yhdellä silmäyksellä, paljonko kustakin strategiasta jää veronalaista voittoa tai vähennyskelpoista tappiota.