Optioiden ja johdannaisten verotus Suomessa

Yleisluontoista tietoa, ei veroneuvontaa. Tarkista oma tilanteesi tai konsultoi asiantuntijaa.

Mitä preemiolle tapahtuu kussakin tilanteessa ja minä vuonna, näet kaaviona oppaasta optio raukesi, suljettiin tai toteutettiin.

Optiokaupan tulos on pääomatuloa

Optiokaupasta syntyvä voitto verotetaan Suomessa pääomatulona aivan kuten osakkeiden myyntivoitto. Veroprosentti on 30 % siltä osin kuin pääomatulosi ovat vuodessa enintään 30 000 euroa ja 34 % ylimenevältä osalta. Sama kohtelu koskee sekä yksittäisiä osakeoptioita että indeksioptioita ja muita pörssissä noteerattuja vakioituja johdannaisia. Verotettavaksi ei tule kaupan volyymi vaan realisoitunut nettotulos: saatu miinus maksettu, kulut mukaan lukien.

Myyty ja ostettu optio — kumpi maksaa, kumpi saa preemion

Optiolla on aina kaksi osapuolta. Kun ostat option, maksat preemion ja saat oikeuden; kun asetat eli myyt option, saat preemion ja otat velvollisuuden.

• Ostettu optio: maksettu preemio on hankintamenoa, joka realisoituu verotuksessa vasta kun optio myydään, toteutuu tai raukeaa.
• Myyty (asetettu) optio: saatu preemio on tuloa, mutta lopullinen verokohtelu ratkeaa vasta sen mukaan, mitä optiolle tapahtuu.

Kolme lopputulosta: raukeaminen, sulkeminen, toteutus

Optiopositio päättyy aina yhdellä kolmesta tavasta, ja verotettava tulos määräytyy sen mukaan:

• Raukeaa arvottomana: option myyjä pitää koko preemion. Verohallinnon ohjeen Johdannaisten verotus kohdan 2.4 mukaan preemio on sen verovuoden tuloa, jona se on ollut myyjän nostettavissa, ja siitä voidaan vähentää hankintameno-olettama. Option ostajan maksama preemio on vähennyskelpoinen tappio, kun optiolla käydään kauppaa säännellyllä tai siihen rinnastuvalla markkinalla (kohta 2.5).
• Suljet position ennen erääntymistä: ostat myymäsi option takaisin tai myyt ostamasi option. Tulos = saatu − maksettu preemio ± kulut.
• Toteutuu (assignment / exercise): optiota ei veroteta erillisenä tapahtumana, vaan preemio oikaisee kohde-etuuden hankinta- tai myyntihintaa. Myyty put toteutuu → ostat osakkeet ja preemio pienentää niiden hankintamenoa. Myyty call (covered call) toteutuu → myyt osakkeet; ohje ei kuvaa tilannetta suoraan, ja PnlTrack lisää preemion osakkeiden myyntihintaan. Ostettu call toteutuu → maksettu preemio lisää osakkeiden hankintamenoa.

Hankintameno-olettama: futuureihin ei, optioihin kahdessa tilanteessa

Osakkeen myynnissä voit vähentää joko todelliset hankintamenot tai hankintameno-olettaman (20 % tai 40 % myyntihinnasta). Futuureihin ja muihin termiineihin olettamaa ei sovelleta (Johdannaisten verotus, kohta 3.2; TVL 45 § 3 mom.). Optioissa tilanne on toinen: saman ohjeen kohdan 2.4 mukaan option asettajan saamasta preemiosta voidaan vähentää hankintameno-olettama (KHO 9.9.1999 taltio 2410), ja myyntioption haltija voi toteutuksessa vähentää olettaman luovutushinnasta. Jos saat osto-option perusteella osakkeita, preemio on osa niiden hankintahintaa (KHO 2012:69), ja näiden osakkeiden myöhempään myyntiin olettamaa voi soveltaa normaalisti.

Valuutta euroiksi kaupantekopäivän EKP-kurssilla

Interactive Brokersin optiot noteerataan tyypillisesti dollareissa. Jokainen preemio, kaupankäyntikulu ja toteutus muunnetaan euroiksi kaupantekopäivän EKP-kurssilla (Verohallinnon ohje Omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot luonnollisen henkilön tuloverotuksessa: kauppapäivän kurssi kohdassa 8.11, EKP:n virallinen kurssi luovutuskirjan allekirjoituspäivältä kohdassa 5.2; johdannaisten ohje ei käsittele muuntokurssia erikseen). Koska osto ja myynti tapahtuvat usein eri päivinä ja eri kursseilla, myös valuuttakurssin muutos vaikuttaa lopulliseen euromääräiseen tulokseen. Käsin laskettuna tämä on työlästä ja virhealtista, kun jalkoja on kymmeniä.

Esimerkki: cash-secured put

Asetat (myyt) yhden put-option, lunastushinta 50 USD, ja saat preemion 2 USD osakkeelta eli 200 USD (yksi sopimus = 100 osaketta).

• Skenaario A — optio raukeaa: osake pysyy yli 50 dollarin, optio raukeaa arvottomana. Pidät koko 200 USD:n preemion. Euroiksi kaupantekopäivän kurssilla 1,10 muunnettuna noin 181,82 €. Preemiosta voidaan vähentää 20 %:n hankintameno-olettama (Johdannaisten verotus, kohta 2.4), joten veronalaista voittoa on noin 145,45 € ja 30 %:n kannalla vero noin 43,64 €.
• Skenaario B — optio toteutuu: osake laskee alle 50 dollarin, sinut assignataan ja ostat 100 osaketta hintaan 50 USD eli 5 000 USD. Saatu 200 USD:n preemio pienentää hankintamenoa: efektiivinen hankintameno on 4 800 USD eli 48 USD osakkeelta. Preemiota ei tässä veroteta erikseen — sen vaikutus realisoituu vasta, kun myyt osakkeet myöhemmin.

Tappiot ovat vähennyskelpoisia

Optioista syntyvä tappio on vähennyskelpoinen luovutustappio, jonka voi vähentää pääomatuloista. Arvottomana rauennut ostettu optio tuottaa täyden tappion maksetun preemion verran, ja suljetun position tappio lasketaan preemioiden erotuksesta. Lue tarkemmin myyntitappion vähentämisestä — tappioiden oikea kohdistus voi pienentää veroa tuntuvasti.

Näin PnlTrack laskee sen puolestasi

• Tuo IB-optiot automaattisesti ja tunnistaa ostetut ja myydyt jalat
• Laskee preemiot ja kulut ja kohdistaa ne oikein: raukeaminen, sulkeminen ja assignment
• Toteutuksessa oikaisee kohde-etuuden hankinta- tai myyntihinnan automaattisesti (assignment basis)
• Laskee jalkakohtaisen PnL:n strategioittain — covered call, cash-secured put ja spreadit
• Muuntaa jokaisen erän euroiksi oikean kaupantekopäivän EKP-kurssilla
• Käyttää futuureissa vain todellista tulosta ja vertaa sitä optioissa olettamaan kuten osakkeissa — ja tuottaa valmiit luvut IB-veroilmoitukseen

Näet yhdellä silmäyksellä, paljonko kustakin strategiasta jää veronalaista voittoa tai vähennyskelpoista tappiota.

Yleisluontoista tietoa, ei veroneuvontaa. Tarkista oma tilanteesi tai konsultoi asiantuntijaa.