Опцион истёк, закрыт или исполнен — что с премией и в какой год?

О чём этот разбор

Здесь только частное лицо, которое облагается по закону о подоходном налоге (TVL), и биржевые опционы. Всё ниже — по подробной инструкции Verohallinto Johdannaisten verotus (VH/3412/00.01.00/2022, на финском, есть шведская версия). По п. 2.4 к опционам применяются правила о luovutusvoitto (прирост капитала от продажи).

Общая часть — как облагаются опционы и деривативы, ставки, пример с put — в статье о налогообложении опционов и деривативов. Здесь — что происходит с премией в каждом из шести сценариев и к какому году это относится.

Если тебя облагают как предпринимателя (EVL), правила другие: по п. 2.4 премия продавца тогда при определённых условиях облагается только в год закрытия, исполнения или истечения опциона. Этот случай здесь не разбираем.

Ты купил опцион

• Истёк без исполнения. Ты теряешь уплаченную премию (п. 2.3). Истечение биржевого опциона приравнено к убытку от продажи (п. 2.5, TVL 50 §), если опцион торгуется на регулируемом рынке ЕЭЗ или на рынке, который к нему приравнен. Сюда относятся и национальные биржи США, зарегистрированные в SEC. По п. 2.5 опцион прекращается в день экспирации. Отдельной фразы о годе убытка в инструкции нет; PnlTrack относит его к году экспирации.
• Продал до экспирации. Результат — разница между полученной и уплаченной премией (п. 2.2 и 2.4). Это прирост капитала того года, когда заключена сделка продажи (гл. 6 инструкции Omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot, TVL 110 a §).
• Исполнил. Купленный call: премия вместе с комиссиями входит в цену покупки акций (п. 2.4, KHO 2012:69). Налог будет, когда продашь эти акции. Купленный put: из цены продажи акций по страйку вычитаются их цена покупки и уплаченная премия, либо hankintameno-olettama (там же). Индексный опцион с денежным расчётом: прирост капитала года расчёта (там же).

Ты продал опцион

Главное правило п. 2.4: премия, которую получил продавец опциона, — его налогооблагаемый доход того налогового года, когда премия стала ему доступна (на финском — nostettavissa). Это доход от передачи имущества, и из него можно вычесть hankintameno-olettama (KHO 9.9.1999 taltio 2410).

• Истёк. По правилу п. 2.4 премия остаётся доходом года получения. Год истечения инструкция называет только для предпринимателя (EVL).
• Откупил. Результат — разница между полученной и уплаченной премией (п. 2.4). Если продажа и откуп в одном году — всё просто. Если в разных, инструкция не говорит, как делить результат между годами (см. «Где инструкция молчит»).
• Назначили (assignment). Если по опциону покупаются акции, полученная премия вместе с комиссиями — часть цены покупки этих акций (п. 2.4, KHO 2012:69): у проданного put цена покупки акций — страйк минус премия. Про проданный call, по которому ты отдаёшь акции, инструкция прямо ничего не говорит.

Пример по годам: премия в 2025, экспирация в 2026

В ноябре 2025 ты продаёшь put и получаешь премию 300 €. Экспирация — в январе 2026. Три варианта развития событий:

• Истёк. 300 € — доход 2025 (п. 2.4). В 2026 нового дохода нет.
• Откупил в январе 2026 за 100 €. Итог сделки — +200 €. Как он распределяется между 2025 и 2026, инструкция прямо не говорит.
• Назначили в январе 2026. Ты покупаешь акции по страйку, а премия уменьшает их цену покупки (KHO 2012:69). Налог будет при продаже акций. Как это сочетается с правилом «доход года получения», когда назначение случается уже в следующем году, инструкция не разбирает.

Пунктирные ячейки — места, где источник прямо не отвечает.

Где инструкция молчит — и как считает PnlTrack

• Откуп в следующем году. Прямой фразы нет. PnlTrack относит весь результат (премия минус цена откупа) к году откупа и показывает предупреждение с обоими годами и суммами, чтобы ты сам мог решить или уточнить в Verohallinto.
• Назначение в следующем году. PnlTrack уменьшает цену покупки акций на премию (KHO 2012:69) и не показывает её отдельным доходом года продажи опциона.
• Проданный call назначен. Инструкция этот случай прямо не описывает. PnlTrack прибавляет премию к цене продажи отданных акций — это наша трактовка, источником она не подтверждена.
• День сделки и день «доступности». Инструкция говорит о годе, когда премия стала доступна. PnlTrack берёт день сделки продажи опциона. Если сделка в последние дни декабря, а деньги зачислены в январе, это могут быть разные годы. Инструкция такой случай не разбирает.

Что указать в декларации

• Что это за доход. По п. 2.4 к опционам применяются правила о luovutusvoitto, то есть это прирост капитала (pääomatulo).
• Где заполнять. На vero.fi есть инструкция по заполнению раздела о прибыли от продажи ценных бумаг (на финском); бумажный бланк для продаж ценных бумаг — 9A. Отдельно про опционы на этой странице не сказано, поэтому конкретное поле для опционов мы здесь не называем.
• Убытки. Убыток от продажи вычитается из прироста капитала в том же году и в следующие пять лет (п. 2.5). Убыток по внебиржевому деривативу или по рынку, который не приравнен к регулируемому, не вычитается (п. 7). Подробнее — вычет убытка от продажи.
• Валюта. Премии в долларах нужно пересчитать в евро. Как курс влияет на результат — в гайде «В долларах плюс, в евро минус».