Что выгоднее при продаже: цена покупки или olettama 20/40 %?

Правило в одну строку

Из цены продажи вычитают либо цену покупки вместе с расходами на покупку и продажу, либо hankintameno-olettama — 20 % цены продажи при владении меньше 10 лет и 40 % при владении 10 лет и дольше. Используется то, что больше: прибыль считается выгоднее для тебя способом (п. 4.2.2 инструкции Arvopaperien luovutusten verotus, гл. 10 инструкции Omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot, обе на финском).

Комиссии поверх olettama не вычитаются: olettama заменяет и цену покупки, и расходы целиком (гл. 10 той же инструкции; страница vero.fi о продаже акций). Поэтому сравнивать нужно так:

цена покупки + комиссии покупки и продажи против 20 % (или 40 %) × цена продажи.

Что такое olettama и откуда она взялась, подробно разобрано в статье о презумпции стоимости приобретения. Здесь — только решение «что выгоднее».

Пример: 1 000 € → 6 000 €

Ты купил партию акций за 1 000 €, а через несколько лет продал за 6 000 €. Комиссии за покупку и продажу вместе — 20 €. Бумаги были у тебя меньше 10 лет.

• по факту: 6 000 € − 1 020 € = 4 980 € прибыли;
• по olettama 20 %: 6 000 € − 1 200 € = 4 800 € прибыли.

Olettama выгоднее: облагаемая прибыль на 180 € меньше. Если бы бумаги пролежали 10 лет и дольше, olettama 40 % составила бы 2 400 €, а прибыль — 3 600 €, на 1 380 € меньше, чем по факту.

А продай ты ту же партию за 4 000 € — по факту было бы 2 980 €, по olettama 20 % — 3 200 €. Здесь выгоднее уже цена покупки, на 220 €.

Точка безразличия

Оба способа дают одну и ту же прибыль, когда olettama равна цене покупки с расходами. Отсюда цена продажи, с которой olettama начинает выигрывать:

цена продажи = (цена покупки + комиссии) ÷ 20 % (или ÷ 40 %)

В примере это 5 100 € при владении меньше 10 лет и 2 550 € при 10 годах и дольше. Получается простое правило: olettama выгоднее, если цена продажи больше чем в 5 раз превышает цену покупки вместе с комиссиями (меньше 10 лет) или больше чем в 2,5 раза (10 лет и дольше).

Ровно в точке безразличия всё равно, каким способом считать. PnlTrack в этом случае берёт фактическую цену.

1. Сложи цену покупки и комиссии. Цена покупки партии плюс комиссии за покупку и за продажу, всё в евро.
2. Посчитай olettama. Возьми 20 % цены продажи, а если бумаги были у тебя 10 лет и дольше — 40 %.
3. Сравни. Вычитается большее из двух. Если olettama больше — прибыль считается по ней и комиссии отдельно не вычитаются; если меньше — по цене покупки и комиссиям.

Калькулятор

Введи суммы одной партии в евро и выбери срок владения. Серая линия — прибыль по факту, синяя — по olettama. Пунктир — точка безразличия: правее неё выгоднее olettama, левее — цена покупки.

Сам налог с итоговой прибыли можно прикинуть в калькуляторе налога с продажи.

Как считать 10 лет и партии

• Срок владения идёт от заключения обязывающего договора покупки до заключения обязывающего договора продажи (гл. 7.1 инструкции Omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot). Для биржевых бумаг это дни сделок, а не дни расчётов. PnlTrack считает полные календарные годы между днями сделок.
• Каждая партия — отдельно. Прибыль и убыток считают по каждой партии покупки отдельно (п. 2.4 инструкции Arvopaperien luovutusten verotus). Применять ли olettama, тоже решают для каждой партии (так прямо сказано в п. 23.2). Если ты продаёшь сразу старую и новую партию, у старой может выиграть olettama 40 %, а у новой — цена покупки.
• Суммы — в евро. И olettama, и цену покупки берут в евро. Для бумаг в долларах на результат влияет и курс.

Когда olettama не поможет

• Убыток. По olettama всегда получается прибыль: 20 % цены продажи меньше самой цены. Если цена покупки с комиссиями больше цены продажи, вычитается она и выходит убыток. Убыток olettama не отменяет. Но если ты не сможешь показать цену покупки, прибыль посчитают по olettama, и на бумаге убыточная сделка станет прибыльной (п. 4.2.3). Об этом же говорит инструкция vero.fi по заполнению декларации: если в предзаполненной декларации нет даты и цены покупки, прибыль там посчитана по olettama. Как вычесть убыток — в статье о вычете убытка от продажи.
• Фьючерсы и другие термины. К прибыли по термину olettama не применяется: TVL 45 § 3 mom., п. 3.2 инструкции Johdannaisten verotus, гл. 10 Omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot.
• Опционы. Из премии за проданный опцион olettama вычитать можно (п. 2.4 Johdannaisten verotus, решение KHO 9.9.1999 taltio 2410). Если ты держал put и исполнил его, из цены продажи бумаг тоже можно вычесть olettama (там же).
• Osakesäästötili. Инструкция о продаже ценных бумаг к сделкам на osakesäästötili не применяется (вводная часть), этот случай здесь не разбираем.